Sistema de negociação chão

Pregão.

DEFINIÇÃO de 'Trading Floor'

Piso de negociação refere-se a uma área de uma troca onde as atividades de negociação ocorrem. Os pregões ficam nos prédios de várias bolsas, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e a Bolsa de Chicago. Esses andares representam a área em que os operadores concluem a compra ou venda de um ativo, como um contrato de ações ou opções.

Cabine telefônica.

Modelo de Venda Exausto.

Contrato Globalmente Consolidado.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Trading Floor'

O pregão é também referido como "o poço" de uma troca, devido à natureza agitada da área. No entanto, com o advento das plataformas de negociação eletrônica, muitos dos pregões que antes dominavam as bolsas de valores desapareceram à medida que as negociações se tornaram mais baseadas eletronicamente. (Para mais, veja: A morte do pregão.)

Corretoras, bancos de investimento e outras empresas envolvidas em atividades de negociação também podem ter pregões. Nesse caso, refere-se ao local do escritório físico que abriga a divisão de negociação, que pode concluir transações pela Internet ou pelo telefone.

NYSE Trading Floor.

O pregão da NYSE está localizado na 11 Wall Street, na cidade de Nova York, e está em sua localização atual desde 1865. A Bolsa instalou telefones em 1878, o que proporcionou aos investidores acesso direto aos negociadores no pregão da NYSE. Hoje, a maioria das transações que ocorrem no pregão são automatizadas e executadas em menos de um segundo. Um sino é tocado no pregão para sinalizar a abertura e o fechamento da negociação de cada dia.

Em uma época em que os pregões estão se tornando uma relíquia do passado, a NYSE anunciou em 2017 que planeja permitir que todas as ações dos EUA e fundos negociados em bolsa negociem em seu pregão. Isso aumentará o número de ações que podem ser negociadas no pregão de aproximadamente 3.500 para cerca de 8.600.

Método de pregão e pregão aberto.

O Open Outcry foi o principal método de negociação usado em pregões antes do surgimento da negociação eletrônica. O método usa comunicações de sinais verbais e manuais para transmitir informações, como o nome de um estoque, a quantidade que o corretor deseja negociar e o preço pelo qual ele quer negociar. Por exemplo, um corretor pode levantar a mão se quiser aumentar o lance. As operações executadas usando o método de viva voz formam um contrato entre indivíduos no pregão e as corretoras e investidores que eles representam.

Em 2017, o Chicago Board Options Exchange (CBOE) confirmou que pretende manter o seu pregão tradicional. Em outra vitória deste método de negociação, a Securities and Exchange Commission (SEC) aprovou a BOX Options Exchange, também baseada em Chicago, para conduzir negociações de viva voz em seu pregão.

Sistema Avançado # 13 (The Floor Trader System)

Enviado por Edward Revy em 25 de janeiro de 2009 - 12:29.

Ontem eu tenho outro grande feedback de um dos nossos leitores - Rahul.

Eu acho que você é uma pessoa muito nobre porque você está fazendo um ótimo trabalho aqui ajudando novatos e também dissipando os mitos populares sobre negociação para mostrar a realidade. Eu acho que você tem um coração muito bom. Obrigado por ajudar todos os nossos irmãos e irmãs lá fora no mundo dos estrangeiros.

Eu encontrei uma estratégia que é a coisa real. foi usado por um contemporâneo de Denis Richard e usado por muitos comerciantes profissionais que fizeram milhões dele.

Eu demonstrei e fiz um lucro de 100% todos os dias durante 5 dias seguidos, recebendo apenas sinais de nível 1.

Eu costumava fazer 200 pips por dia para dobrar minha conta e funcionava todos os dias.

Então eu fui viver negociação e minha conta é até 40% em um mês eu poderia facilmente ter feito 100%, mas quando eu fui ao vivo eu arrisquei apenas 0,5% por comércio isso é apenas para estar no lado cauteloso isso prova a estratégia funciona.

É um 100% gratuito completamente grátis e muito bem documentado e testado, desenvolvido por profissionais de Pit Chicago.

Eu desafio qualquer um que segue estas regras para não ser rentável no final do mês. Eu tenho certeza se você restringir-se ao nível 1 você tem que ser rentável, não é possível que você não seja rentável.

Se você está confiante e aumenta seu risco por negociação para 5%, você pode facilmente fazer 3 vezes o seu patrimônio em um mês, mas isso não é aconselhável. qual é a pressa.

Eu espero que você publique.

obrigado pela sua gentileza.

Obrigado Rahul!

Claro, por que não destacá-lo aqui.

Então, aqui estamos nós, iniciando uma nova discussão de tópico e simplesmente reeditando o sistema, com todos os créditos para a fonte: trading-naked / FloorTraderMethod. htm.

O sistema de pregão de chão.

Este é um método de negociação de retracement-continuação. Ele combina propriedades de identificação de tendência de médias móveis com as técnicas de entrada de reconhecimento de padrão.

O padrão primário a ser procurado é a Barra de Estorno de Preço - em conjunto com um retraimento dentro do Ciclo de Tendência atual.

Um retrocesso dentro de uma tendência de baixa é um pequeno rali.

Um retrocesso dentro de uma tendência de alta é um declínio menor.

No diagrama "A", as áreas 1 e 2 são retracements de rali na tendência de baixa geral - pequenos rallies que terminaram com descidas para novas mínimas.

No diagrama "A", as áreas 3 e 4 são retrocessos em declínio na tendência de alta geral - pequenas quedas que terminaram com altas em novas altas.

A REVERSÃO DA BARRA DE PREÇO - Compre sinal após um retrocesso de declínio.

Durante uma tendência de alta, um retraimento de declínio se forma - barras de preço com máximas mais baixas. Se a tendência de alta for confirmada pelo indicador de Média Móvel (explicado posteriormente), o trader procura comprar a quebra de alta desse declínio temporário, observando a alta da barra de preço antes da barra de preço atual. Quando os preços dentro da barra de preços atual subirem acima da máxima da barra de preço anterior em 1 tick ou mais, o comerciante deve comprar.

O diagrama "B" mostra dois exemplos. A barra de preços "X" é a primeira barra nas reduções de declínio que se elevam acima da altura da barra que a precede.

A REVERSÃO DA BARRA DE PREÇO - Venda sinal após uma retração de rali.

Em uma tendência de baixa, uma retração de rally se forma - barras de preço com baixas mais altas. Se a tendência de baixa for confirmada pelos indicadores da Média Móvel, então o trader procura vender a quebra de baixa desta alta temporária, observando a baixa da barra de preço antes da barra de preço atual. Quando os preços dentro da barra atual caem abaixo da mínima da barra de preço anterior em 1 tick ou mais, o trader deve vender em baixa. (No exemplo acima, a barra de preços "X" aciona a venda a descoberto.)

(Na prática, uma parada de venda à direita ajustada à mínima de cada barra de preço ascendente sucessiva seria colocada, se o comerciante usasse um dos novos sistemas de entrada on-line, permitindo cancelamentos / substituições freqüentes. tem que recorrer à negociação no mercado ou a um preço limite "desistir" de um tick ou dois. Este procedimento seria revertido para comprar sinais.)

Os melhores retracements conterão de 2 a 5 barras antes da reversão ocorrer. Em movimentos de preços voláteis, as retrações de 1 barra são por vezes válidas. Geralmente, as retrações de rally em uma tendência de baixa serão mais acentuadas e conterão menos barras de preço do que as retrações de declínio em uma tendência de alta. Um retrocesso com duração superior a 6 barras pode ser suspeito.

A forma de um retrocesso também é importante. A formação ideal consiste em barras de preço que se tornam menores na faixa conforme a retração progride. (Exemplo "A" acima, para vendas)

Também válidas são barras de preço de tamanho igual "B". Padrões com barras de preços crescentes são menos confiáveis ​​e podem ser ignorados "C". Esta é uma área onde o julgamento individual é necessário. Para comprar uma tendência de alta, "D" e "E" são formações ideais, "F" é questionável.

O que torna certos padrões ideais é a forma "V" que eles formam quando ocorre a Reversão da Barra de Preço. Os melhores negócios geralmente nascem de padrões simétricos em V.

O INDICADOR MÉDIO EM MOVIMENTO.

Ciclos de Tendência - olhando para a formação da barra de preço em conjunto com as médias móveis de 9 e 18 anos, identificará a presença de um Ciclo de Tendência de Alta ou um Ciclo de Tendência de Baixa. Uma vez que o ciclo de tendência é conhecido, o comerciante procura por retracements.

O ciclo de tendência de alta é identificado por:

1. Preços negociados acima de ambos os MA's (médias móveis).

2. A linha 9 MA está acima da linha 18 MA.

3. A inclinação de um ou ambos os mestres está em alta.

(Exceção: ocasionalmente o 9º ma estará abaixo do 18º, mas curvando-se para cima, prestes a atravessar. Esta formação é permitida.)

Número 1 é o qualificador principal; os preços devem primeiro negociar acima de ambas as linhas MA - sujeito a estas duas condições:

1. O comércio acima das linhas deve durar pelo menos 3 barras. OU.

2. O comércio deve ocorrer a uma distância "significativa" acima das linhas (antes de traçar novamente para tocar nas linhas MA).

O ciclo de tendência de baixa é o inverso:

1. Preços negociados abaixo de ambos os MA's (médias móveis).

2. A linha 9 MA está abaixo da linha 18 MA.

3. A inclinação de um ou ambos os mAs é baixo.

(Exceção: ocasionalmente o 9 MA estará acima do 18, mas curvando para baixo, prestes a cruzar. Esta formação é permitida.)

Número 1 é o qualificador principal; os preços devem primeiro negociar abaixo de ambas as linhas MA - sujeito a estas duas condições:

1. O comércio abaixo das linhas deve durar pelo menos 3 barras. OU.

2. O comércio deve ocorrer a uma distância "significativa" abaixo das linhas (antes de traçar novamente para tocar nas linhas MA).

SINAIS DE ENTRADA COMERCIAL.

Existem três tipos de sinais de entrada: Nível 1, Nível 2 e Nível 3 (abreviados como L1, L2 e L3.)

Compre sinais, NÍVEL 1:

Depois de estabelecer o ciclo de tendência de alta, ocorre um retrocesso de declínio, então:

* Os preços são mais baixos para entrar na zona entre as médias móveis do período de 9 e 18 anos.

* Uma ou mais barras de preço tocam o 18 MA (ou penetram um pouco abaixo da linha MA)

Uma vez que o 18 MA foi tocado, observe os preços de um rally que ultrapasse a alta da barra de preço anterior em 1 tick ou mais - o Price Bar Reversal, que desencadeia a compra de L1.

O sinal de compra do NÍVEL 2:

* Os qualificadores de MA são os mesmos da compra de L1, e os preços caem em um retrocesso acima das linhas MA para entrar na zona entre as linhas. No L2, no entanto, um sinal de compra de Reversão da Barra de Preço ocorre antes do 18 MA ser atingido. O mercado começa a se reunir sem tocar no 18 MA e disparar o sinal L1.

As compras de nível 2 estão sujeitas a esta condição: Não faça uma compra de L2 logo após o Crossback Top (explicado mais tarde). Espere por um nível 1.

O Sinal de Compra do NÍVEL 3:

Neste caso, a reversão da barra de preço ocorre acima de ambas as linhas MA (ou apenas tocando a linha 9 MA) após um retrocesso superficial. Dois qualificadores:

1. A condição de Corssback Top como com o sinal L2, e.

2. Aceite apenas L3 se eles forem o primeiro sinal de compra em um novo ciclo de tendência de alta.

Compra qualificada de L3 não é comum. Os melhores se formam quando o mercado está negociando em novas máximas em um rally "fugitivo", ou em mid-range após uma forte formação de bottoming.

Venda de sinais, NÍVEL 1:

Depois de estabelecer o ciclo de tendência de baixa, ocorre um retrocesso de rally, então:

* Os preços são mais altos para entrar na zona entre as médias móveis do período de 9 e 18.

* Uma ou mais barras de preço tocam o 18 MA (ou penetram ligeiramente acima da linha MA)

Uma vez que o MA 18 tenha sido tocado, observe os preços para um declínio que quebra abaixo da mínima da barra de preço anterior em 1 tick ou mais - a Barreira de Preços, que desencadeia a venda de L1.

O Sinal de Venda do NÍVEL 2:

* Os qualificadores de MA são os mesmos que os da venda de L1, e os preços subiram em um retrocesso abaixo das linhas MA para entrar na zona entre as linhas. No L2, no entanto, um sinal de venda de Reversão da Barra de Preço ocorre antes do 18 MA ser atingido. o mercado começa a cair sem tocar na linha 18 MA e disparar o sinal L1.

As vendas de nível 2 estão sujeitas a esta condição: Não leve uma venda L2 logo após o Fundo Crossback (explicado posteriormente). Espere por um nível 1.

O sinal de venda do NÍVEL 3:

Neste caso, a reversão da barra de preço ocorre abaixo de ambas as linhas MA (ou apenas tocando a linha 9 MA) após um retrocesso superficial. Dois qualificadores:

1. A condição Bottback Crossback, como no sinal L2, e.

2. Só tome L3 vende se eles são os primeiros sinais de venda em um novo ciclo de tendência de baixa.

Qualified L3 vende é o melhor quando o mercado está negociando em novas mínimas em um declínio "pânico", ou em midrange após uma forte formação topping.

SINAIS DE ENTRADA DE CONTINUAÇÃO.

As compras contínuas são sinais de compra adicionais dados após o primeiro sinal no mesmo ciclo de tendência ascendente. Para as vendas, elas são o contrário; sinal de venda adicional, com a mesma tendência de baixa, que seguem o primeiro sinal de venda.

As regras são um pouco diferentes para compras versus vendas:

Continuation Buys - O primeiro sinal de compra em uma nova tendência de alta deve ser monitorado, seja ele feito ou não. Se essa negociação parar, ou retornar ao ponto de equilíbrio, não tome sinais adicionais de compra no ciclo de tendência de alta atual. Espere por uma mudança em uma tendência de baixa e "recicle" para uma nova tendência de alta.

Se o primeiro sinal de compra for um vencedor e um sinal de compra secundário for configurado, leve-o se o padrão de preço que o cria estiver bem acima do padrão de preço do sinal de compra anterior - sem "sobreposição". (Deve haver um forte declive no gráfico.)

Continuação vende - vendas adicionais no mesmo ciclo de tendência de baixa podem ser tomadas com mais liberdade do que no caso de compras.

Os padrões de venda de continuação podem se sobrepor, desde que os qualificadores de linha MA mantenham o ciclo de tendência de baixa. No entanto, uma vez que três vendas de Nível 1 tenham ocorrido, não faça mais vendas de qualquer tipo no atual ciclo de tendência de baixa. Espere por um ciclo de tendência de alta para intervir, mesmo que seja um incompleto (discricionário).

Em geral, os melhores negócios de qualquer tipo são os primeiros negócios de um novo ciclo de tendência. Em outras palavras, o maior% de sucesso será com um gatilho no primeiro pullback após o crossover do MA.

Paradas Iniciais: Após a entrada de uma negociação, a parada inicial é geralmente a Parada Padrão, a parada básica neste método.

Quando uma negociação mostra um acompanhamento médio em uma posição de lucro, a parada Padrão é colocada. Para as paradas de venda em uma posição longa, é 1 tick abaixo do preço baixo do padrão de configuração. Para comprar paradas em um curto, é 1 tick acima do preço alto do padrão de configuração.

Se uma negociação "parar" após a entrada, use o padrão Parada estendida, que é a largura do padrão de configuração multiplicado por 2, na maioria dos casos. Às vezes é medido pelo padrão antes da entrada; às vezes, o padrão é medido após a entrada no comércio e inclui a distância alcançada antes da parada e a reversão.

Indo para Breakeven: Uma vez que o comércio é um vencedor e viaja uma distância 2X o padrão de configuração, pode-se mover o stop para breakeven.

Outra condição, sujeita a julgamento individual, é procurar sair como ponto de equilíbrio em uma negociação paralisada, uma vez que 3 ou mais barras de preço tenham se formado após a entrada, incluindo a barra de entrada. (No entanto, alguns negócios acabam vencedores depois de negociarem de lado por um tempo.)

Estratégias conservadoras: Uma vez que uma negociação é lucrativa, um método de saída é procurar reversões em "V" na outra direção para sinalizar uma possível saída. Estes podem ser monitorados em um período de tempo menor do que o período de tempo de entrada para dar maior precisão - especialmente se a volatilidade aumenta após a entrada. Por exemplo, uma entrada vencedora em um gráfico de 5 minutos pode ser monitorada em um gráfico de 3 minutos para os níveis de saída.

Observar a ação do mercado como topos de onda de preço anteriores (se longo) e baixos de onda de preço anteriores (se curto) é outra estratégia. Se um "V" for formado, os preços serão revertidos e a saída poderá ser necessária (no mercado).

Possíveis movimentos de lucros estendidos: Se uma posição longa mostrar um lucro crescente, uma estratégia para aproveitar um possível grande movimento é um processo seqüencial -

1. Deixe a parada de equilíbrio inicial no lugar.

2. Aguente enquanto a primeira reversão V declina, desde que a parada B / E não seja alcançada.

3. Observe a formação de ondas ascendentes de preço; máximas mais altas com mínimas mais altas. Quando o primeiro se formar, mova a parada B / E para cima até a posição 1, sob a mínima deste upwave; se outro upwave claramente definido for mais tarde, mova o stop de venda 1 tick sob este também.

4. Observe a ação do mercado nos dias atuais. Desça para um período de tempo menor - o gráfico de 2 minutos, se os índices de negociação do dia.

5. Se o mercado faz uma nova alta, então "cruza de volta" sob esse preço, observe a baixa alcançada nessa downwave. Cancele / substitua a parada de venda para uma posição 1, abaixo desta baixa, uma vez formada. Essa estratégia, embora complexa, reduzirá o desejo de obter lucros "antes que eles se afastem".

6. Se a alta dos dias for ultrapassada, verifique os topos de preço importantes em gráficos de prazo mais longo - 15 minutos, 30 minutos, até mesmo diariamente, para máximas atingidas nos dias anteriores. Aplique as mesmas regras de venda de crossback a esses níveis também.

Se negociando com múltiplos contratos, há mais flexibilidade. Parte da posição pode ser retirada de forma conservadora, enquanto o restante pode ser mantido por um movimento mais longo.

A estratégia "estendida" é quase a mesma para ganhar vendas a descoberto em um mercado em declínio. Faça as substituições apropriadas nas direções acima.

Uma vez exceção: as retrações de rally nos declínios tendem a levar mais longe do que o declínio das retrações durante os ralis. Paradas de compra devem receber mais "espaço" para evitar sair cedo demais em uma alta, mas temporária, rally de cobertura curta.

Aparentemente, a estratégia promete, mas não descreve os casos "Crossback Top" e "Crossback Bottom".

Nos últimos dois screenshots você pode notar que bandas de Bollinger foram adicionadas para guiar as entradas. As configurações para bandas de Bollinger são acreditadas para ser (8, 1.8)

Arquitetura de pregão.

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Índice.

Arquitetura de pregão.

Visão geral executiva.

Maior concorrência, maior volume de dados de mercado e novas exigências regulatórias são algumas das forças motrizes por trás das mudanças na indústria. As empresas estão tentando manter sua vantagem competitiva mudando constantemente suas estratégias de negociação e aumentando a velocidade de negociação.

Uma arquitetura viável precisa incluir as tecnologias mais recentes dos domínios de rede e de aplicativo. Tem que ser modular para fornecer um caminho gerenciável para evoluir cada componente com o mínimo de interrupção no sistema geral. Portanto, a arquitetura proposta por este artigo é baseada em uma estrutura de serviços. Examinamos serviços como mensagens de baixíssima latência, monitoramento de latência, multicast, computação, armazenamento, virtualização de dados e aplicativos, resiliência comercial, mobilidade comercial e thin client.

A solução para os complexos requisitos da plataforma de negociação da próxima geração deve ser construída com uma mentalidade holística, cruzando as fronteiras de silos tradicionais como negócios e tecnologia ou aplicativos e redes.

O principal objetivo deste documento é fornecer diretrizes para a criação de uma plataforma de negociação de baixíssima latência e, ao mesmo tempo, otimizar o rendimento bruto e a taxa de mensagens para dados de mercado e ordens de negociação FIX.

Para conseguir isso, estamos propondo as seguintes tecnologias de redução de latência:

• Interconexão de alta velocidade - conectividade InfiniBand ou 10 Gbps para o cluster de negociação.

• Barramento de mensagens de alta velocidade.

• Aceleração de aplicativos via RDMA sem re-código do aplicativo.

• Monitoramento de latência em tempo real e redirecionamento do tráfego de negociação para o caminho com latência mínima.

Tendências e Desafios da Indústria.

As arquiteturas comerciais da próxima geração precisam responder às crescentes demandas por velocidade, volume e eficiência. Por exemplo, espera-se que o volume de dados do mercado de opções dobre após a introdução do trading centavo de opções em 2007. Há também demandas regulatórias para melhor execução, que exigem o manuseio de atualizações de preço a taxas que se aproximam de 1 milhão de msg / seg. para trocas. Eles também exigem visibilidade do frescor dos dados e prova de que o cliente obteve a melhor execução possível.

No curto prazo, a velocidade de negociação e inovação são os principais diferenciais. Um número crescente de negociações é tratado por aplicativos de comércio algorítmico colocados o mais próximo possível do local de execução da negociação. Um desafio com estes "black-box" mecanismos de negociação é que eles compõem o aumento de volume emitindo ordens apenas para cancelá-los e reenviá-los. A causa desse comportamento é a falta de visibilidade sobre qual local oferece a melhor execução. O comerciante humano é agora um "engenheiro financeiro" um "quant" (analista quantitativo) com habilidades de programação, que podem ajustar os modelos de negociação em tempo real. As empresas desenvolvem novos instrumentos financeiros, como derivativos climáticos ou negociações entre classes de ativos, e precisam implantar os novos aplicativos rapidamente e de forma escalável.

No longo prazo, a diferenciação competitiva deve vir da análise, não apenas do conhecimento. Os principais traders do futuro assumem riscos, obtêm uma visão verdadeira do cliente e batem consistentemente no mercado (fonte IBM: www-935.ibm/services/us/imc/pdf/ge510-6270-trader. pdf).

A resiliência dos negócios tem sido uma das principais preocupações das empresas de trading desde 11 de setembro de 2001. As soluções nesta área variam desde centros de dados redundantes localizados em diferentes geografias e conectados a múltiplos locais de negociação até soluções de negociadores virtuais oferecendo aos operadores de mercado a maior parte da funcionalidade de uma plataforma de negociação em um local remoto.

O setor de serviços financeiros é um dos mais exigentes em termos de requisitos de TI. O setor está passando por uma mudança arquitetônica em direção à Arquitetura Orientada a Serviços (SOA), serviços da Web e virtualização de recursos de TI. A SOA aproveita o aumento da velocidade da rede para permitir a vinculação dinâmica e a virtualização de componentes de software. Isso permite a criação de novos aplicativos sem perder o investimento em sistemas e infraestrutura existentes. O conceito tem o potencial de revolucionar a forma como a integração é feita, permitindo reduções significativas na complexidade e no custo de tal integração (gigaspaces / download / MerrilLynchGigaSpacesWP. pdf).

Outra tendência é a consolidação de servidores em farms de servidores de data center, enquanto as mesas de operação possuem apenas extensões KVM e clientes ultra-thin (por exemplo, SunRay e HP blade solutions). As redes de área metropolitana de alta velocidade permitem que os dados de mercado sejam multicast entre diferentes locais, permitindo a virtualização do pregão.

Arquitetura de alto nível.

A Figura 1 descreve a arquitetura de alto nível de um ambiente comercial. A fábrica de tickers e os mecanismos de negociação algorítmica estão localizados no cluster de negociação de alto desempenho no data center da empresa ou na bolsa. Os comerciantes humanos estão localizados na área de aplicativos do usuário final.

Funcionalmente, há dois componentes de aplicativos no ambiente comercial corporativo, editores e assinantes. O barramento de mensagens fornece o caminho de comunicação entre editores e assinantes.

Existem dois tipos de tráfego específicos para um ambiente de negociação:

• Dados de mercado - carrega informações sobre preços para instrumentos financeiros, notícias e outras informações de valor agregado, como análises. É unidirecional e muito sensível à latência, normalmente entregue em multicast UDP. É medido em atualizações / seg. e em Mbps. Os dados de mercado fluem de um ou vários feeds externos, provenientes de provedores de dados de mercado, como bolsas de valores, agregadores de dados e ECNs. Cada provedor tem seu próprio formato de dados de mercado. Os dados são recebidos por manipuladores de feeds, aplicativos especializados que normalizam e limpam os dados e os enviam para os consumidores de dados, como mecanismos de preços, aplicativos de comércio algorítmico ou comerciantes humanos. As empresas do lado da venda também enviam os dados do mercado para seus clientes, empresas compradoras, como fundos mútuos, fundos de hedge e outros gerentes de ativos. Algumas empresas de buy-side podem optar por receber feeds diretos das trocas, reduzindo a latência.

Figura 1 Arquitetura de negociação para uma empresa do lado de compra / venda.

Não existe um padrão da indústria para formatos de dados de mercado. Cada troca tem seu formato proprietário. Provedores de conteúdo financeiro, como Reuters e Bloomberg, agregam diferentes fontes de dados de mercado, normalizam e adicionam notícias ou análises. Exemplos de feeds consolidados são RDF (Reuters Data Feed), RWF (Reuters Wire Format) e Bloomberg Professional Services Data.

Para fornecer dados de mercado de latência mais baixa, os dois fornecedores lançaram feeds de dados de mercado em tempo real que são menos processados ​​e têm menos análises:

- Bloomberg B-Pipe - Com o B-Pipe, a Bloomberg separa seu feed de dados de mercado de sua plataforma de distribuição porque um terminal Bloomberg não é necessário para obter o B-Pipe. Wombat e Reuters Feed Handlers anunciaram o apoio ao B-Pipe.

Uma empresa pode decidir receber feeds diretamente de uma troca para reduzir a latência. Os ganhos na velocidade de transmissão podem variar entre 150 milissegundos e 500 milissegundos. Esses feeds são mais complexos e mais caros e a empresa precisa construir e manter sua própria fábrica de tickers (financetech / featured / showArticle. jhtml? ArticleID = 60404306).

• Ordens de negociação - esse tipo de tráfego transporta as negociações reais. É bidirecional e muito sensível à latência. É medido em mensagens / seg. e Mbps. Os pedidos são originários de uma empresa de buy side ou sell side e são enviados para plataformas de negociação como uma Exchange ou ECN para execução. O formato mais comum para o transporte de pedidos é o FIX (Financial Information eXchange - fixprotocol /). Os aplicativos que manipulam mensagens FIX são chamados de mecanismos FIX e interagem com sistemas de gerenciamento de pedidos (OMS).

Uma otimização para o FIX é chamada de FAST (correção adaptada para streaming), que usa um esquema de compactação para reduzir o tamanho da mensagem e, com efeito, reduzir a latência. O FAST é voltado mais para a entrega de dados de mercado e tem o potencial de se tornar um padrão. O FAST também pode ser usado como um esquema de compactação para formatos de dados de mercado proprietários.

Para reduzir a latência, as empresas podem optar por estabelecer o acesso direto ao mercado (Direct Market Access - DMA).

O DMA é o processo automatizado de encaminhamento de uma ordem de títulos diretamente para um local de execução, evitando assim a intervenção de terceiros (towergroup / research / content / glossary. jsp? Page = 1 & glossaryId = 383). O DMA requer uma conexão direta com o local de execução.

O barramento de mensagens é um software de middleware de fornecedores como a Tibco, a 29West, a Reuters RMDS ou uma plataforma de código aberto, como o AMQP. O barramento de mensagens usa um mecanismo confiável para entregar mensagens. O transporte pode ser feito via TCP / IP (TibcoEMS, 29West, RMDS e AMQP) ou UDP / multicast (TibcoRV, 29West e RMDS). Um conceito importante na distribuição de mensagens é o & quot; stream de tópico & quot; que é um subconjunto de dados de mercado definidos por critérios como símbolo de ticker, setor ou uma determinada cesta de instrumentos financeiros. Os inscritos participam de grupos de tópicos mapeados em um ou vários subtópicos para receber apenas as informações relevantes. No passado, todos os comerciantes recebiam todos os dados do mercado. Nos volumes atuais de tráfego, isso seria sub-ótimo.

A rede desempenha um papel crítico no ambiente de negociação. Os dados de mercado são transportados para o pregão onde os comerciantes humanos estão localizados através de uma rede de alta velocidade Campus ou Metro Area. Alta disponibilidade e baixa latência, bem como alta taxa de transferência, são as métricas mais importantes.

O ambiente comercial de alto desempenho possui a maioria de seus componentes no farm de servidores do Data Center. Para minimizar a latência, os mecanismos de negociação algorítmica precisam estar localizados nas proximidades dos manipuladores de feeds, mecanismos FIX e sistemas de gerenciamento de pedidos. Um modelo de implantação alternativo tem os sistemas de negociação algorítmica localizados em uma troca ou um provedor de serviços com conectividade rápida para várias trocas.

Modelos de implantação.

Existem dois modelos de implantação para uma plataforma de negociação de alto desempenho. As empresas podem optar por ter uma mistura dos dois:

• Data Center da empresa de trading (Figura 2) - Este é o modelo tradicional, onde uma plataforma de negociação completa é desenvolvida e mantida pela empresa com links de comunicação para todas as plataformas de negociação. A latência varia com a velocidade dos links e o número de saltos entre a empresa e os locais.

Figura 2 Modelo de Implantação Tradicional.

• Co-location na plataforma de negociação (bolsas, prestadores de serviços financeiros (FSP)) (Figura 3)

A empresa comercial implanta sua plataforma de negociação automatizada o mais próximo possível dos locais de execução para minimizar a latência.

Figura 3 Modelo de Implantação Hospedada.

Arquitetura de Negociação Orientada a Serviços.

Estamos propondo uma estrutura orientada a serviços para a construção da arquitetura comercial de próxima geração. Essa abordagem fornece uma estrutura conceitual e um caminho de implementação com base na modularização e minimização de interdependências.

Essa estrutura fornece às empresas uma metodologia para:

• Avalie seu estado atual em termos de serviços.

• Priorizar serviços com base em seu valor para o negócio.

• Evolua a plataforma de negociação para o estado desejado usando uma abordagem modular.

A arquitetura de negociação de alto desempenho conta com os seguintes serviços, conforme definido pela estrutura de arquitetura de serviços representada na Figura 4.

Figura 4 Estrutura de Arquitetura de Serviço para Negociação de Alto Desempenho.

Tabela 1 Descrições e Tecnologias de Serviço.

Mensagens de latência ultra baixa.

Instrumentação - appliances, agentes de software e módulos roteadores.

Virtualização de SO e E / S, RDMA (Remote Direct Memory Access), TOE (TCP Offload Engines)

Middleware que paraleliza o processamento de aplicativos.

Middleware que acelera o acesso a dados para aplicativos, por exemplo, armazenamento em cache na memória.

Replicação multicast assistida por hardware através da rede; otimizações multicast Camada 2 e Camada 3.

Virtualização de hardware de armazenamento (VSANs), replicação de dados, backup remoto e virtualização de arquivos.

Resiliência comercial e mobilidade.

Balanceamento de carga local e local e redes de campus de alta disponibilidade.

Serviços de aplicativos de área ampla.

Aceleração de aplicativos em uma conexão WAN para comerciantes residindo fora do campus.

Serviço de cliente fino.

Desacoplamento dos recursos de computação dos terminais voltados para o usuário final.

Serviço de Mensagens de Latência Ultra-Baixa.

Esse serviço é fornecido pelo barramento de mensagens, que é um sistema de software que resolve o problema de conectar muitos-para-muitos aplicativos. O sistema consiste em:

• Um conjunto de esquemas de mensagens predefinidos.

• Um conjunto de mensagens de comando comuns.

• Uma infraestrutura de aplicativos compartilhados para enviar as mensagens para os destinatários. A infraestrutura compartilhada pode ser baseada em um intermediário de mensagem ou em um modelo de publicação / assinatura.

Os principais requisitos para o barramento de mensagens da próxima geração são (fonte 29West):

• menor latência possível (por exemplo, menos de 100 microssegundos)

• Estabilidade sob carga pesada (por exemplo, mais de 1,4 milhões de msg / segundo)

• Controle e flexibilidade (controle de taxa e transporte configurável)

Há esforços no setor para padronizar o barramento de mensagens. O AMQP (Advanced Message Queuing Protocol) é um exemplo de um padrão aberto promovido pelo J. P. Morgan Chase e apoiado por um grupo de fornecedores como Cisco, Envoy Technologies, Red Hat, TWIST Process Innovations, Iona, 29West e iMatix. Dois dos principais objetivos são fornecer um caminho mais simples para a interoperabilidade de aplicativos escritos em plataformas diferentes e modularidade para que o middleware possa ser facilmente desenvolvido.

Em termos muito gerais, um servidor AMQP é análogo a um servidor de E-mail, com cada troca agindo como um agente de transferência de mensagens e cada fila de mensagens como uma caixa de correio. As ligações definem as tabelas de roteamento em cada agente de transferência. Os editores enviam mensagens para agentes de transferência individuais, que encaminham as mensagens para caixas de correio. Os consumidores recebem mensagens de caixas de correio, o que cria um modelo poderoso e flexível que é simples (fonte: amqp / tikiwiki / tiki-index. php? Page = OpenApproach # Why_AMQP_).

Serviço de Monitoramento de Latência.

Os principais requisitos para este serviço são:

• Granularidade de medidas de sub-milissegundos.

• Visibilidade em tempo quase real sem adicionar latência ao tráfego de negociação.

• Capacidade de diferenciar a latência do processamento de aplicativos da latência de trânsito da rede.

• Capacidade de lidar com altas taxas de mensagens.

• Fornecer uma interface programática para aplicativos de negociação para receber dados de latência, permitindo que os mecanismos de negociação algorítmica se adaptem às condições em constante mudança.

• Correlacionar eventos de rede com eventos do aplicativo para fins de solução de problemas.

A latência pode ser definida como o intervalo de tempo entre o momento em que uma ordem de negociação é enviada e quando a mesma ordem é reconhecida e aceita pela parte receptora.

Abordar a questão da latência é um problema complexo, exigindo uma abordagem holística que identifique todas as fontes de latência e aplique diferentes tecnologias em diferentes camadas do sistema.

A Figura 5 mostra a variedade de componentes que podem introduzir latência em cada camada da pilha OSI. Ele também mapeia cada fonte de latência com uma possível solução e uma solução de monitoramento. Essa abordagem em camadas pode oferecer às empresas uma maneira mais estruturada de atacar a questão da latência, em que cada componente pode ser considerado como um serviço e tratado de forma consistente em toda a empresa.

A manutenção de uma medida precisa do estado dinâmico desse intervalo de tempo em rotas e destinos alternativos pode ser de grande ajuda nas decisões de negociação tática. A capacidade de identificar a localização exata dos atrasos, seja na rede de borda do cliente, no hub de processamento central ou no nível do aplicativo de transação, determina significativamente a capacidade dos provedores de serviços de cumprir seus contratos de nível de serviço (SLAs). Para os formulários buy-side e sell-side, bem como para os sindicatos de dados de mercado, a rápida identificação e remoção de gargalos traduz-se diretamente em melhores oportunidades e receitas comerciais.

Figura 5 Arquitetura de Gerenciamento de Latência.

Ferramentas de monitoramento de baixa latência da Cisco.

As ferramentas tradicionais de monitoramento de rede operam com minutos ou segundos de granularidade. As plataformas de negociação da próxima geração, especialmente aquelas que suportam o comércio algorítmico, exigem latências inferiores a 5 ms e níveis extremamente baixos de perda de pacotes. Em uma LAN Gigabit, uma microburst de 100 ms pode causar 10.000 transações a serem perdidas ou excessivamente atrasadas.

A Cisco oferece aos seus clientes uma variedade de ferramentas para medir a latência em um ambiente de negociação:

• Gerente de Qualidade de Largura de Banda (BQM) (OEM da Corvil)

• Solução de Monitoramento de Latência de Serviços Financeiros (FSMS) baseada em Cisco AON

Gerente de Qualidade de Largura de Banda.

O Bandwidth Quality Manager (BQM) 4.0 é um produto de gerenciamento de desempenho de aplicativos de rede de última geração que permite que os clientes monitorem e provisionem sua rede para níveis controlados de latência e desempenho de perda. Embora o BQM não seja voltado exclusivamente para redes comerciais, sua visibilidade em microssegundos combinada com recursos inteligentes de provisionamento de largura de banda o torna ideal para esses ambientes exigentes.

O Cisco BQM 4.0 implementa um amplo conjunto de tecnologias de medição de tráfego e análise de rede patenteadas e com patente pendente que proporcionam ao usuário visibilidade e compreensão sem precedentes de como otimizar a rede para obter o máximo desempenho do aplicativo.

O Cisco BQM agora é suportado na família de produtos do Cisco Application Deployment Engine (ADE). A família de produtos Cisco ADE é a plataforma escolhida para aplicativos de gerenciamento de rede da Cisco.

Benefícios do BQM.

A microvisualização do Cisco BQM é a capacidade de detectar, medir e analisar eventos de tráfego de latência, jitter e perda induzidos em níveis de microssegundos com granularidade por resolução de pacote. Isso permite que o Cisco BQM detecte e determine o impacto de eventos de tráfego na latência, instabilidade e perda da rede. É crítico para os ambientes de negociação que o BQM possa suportar medições de latência, perda e jitter unidirecionais para tráfego TCP e UDP (multicast). Isso significa que ele é relatado perfeitamente para tráfego de tráfego e feeds de dados de mercado.

O BQM permite que o usuário especifique um conjunto abrangente de limites (em relação à atividade de microburst, latência, perda, jitter, utilização, etc.) em todas as interfaces. Em seguida, o BQM opera uma captura de pacote de rolagem em segundo plano. Sempre que ocorre uma violação de limite ou outro evento de degradação de desempenho potencial, ele aciona o Cisco BQM para armazenar a captura de pacote no disco para análise posterior. Isso permite que o usuário examine detalhadamente tanto o tráfego do aplicativo que foi afetado pela degradação do desempenho (& quot; as vítimas & quot;) quanto o tráfego que causou a degradação do desempenho (& quot; os culpados & quot;). Isso pode reduzir significativamente o tempo gasto no diagnóstico e na solução de problemas de desempenho da rede.

O BQM também é capaz de fornecer recomendações detalhadas de provisionamento de política de largura de banda e qualidade de serviço (QoS), que o usuário pode aplicar diretamente para obter o desempenho de rede desejado.

Medidas de BQM ilustradas.

Para entender a diferença entre algumas das técnicas de medição mais convencionais e a visibilidade fornecida pelo BQM, podemos ver alguns gráficos de comparação. No primeiro conjunto de gráficos (Figura 6 e Figura 7), vemos a diferença entre a latência medida pelo Passive Network Quality Monitor (PNQM) do BQM e a latência medida pela injeção de pacotes de ping a cada 1 segundo no fluxo de tráfego.

Na Figura 6, vemos a latência relatada por pacotes de ping ICMP de 1 segundo para tráfego de rede real (ele é dividido por 2 para fornecer uma estimativa para o atraso unidirecional). Ele mostra o atraso confortavelmente abaixo de cerca de 5ms durante quase todo o tempo.

Figura 6 Latência reportada por pacotes de ping ICMP de 1 segundo para tráfego de rede real.

Na Figura 7, vemos a latência relatada pelo PNQM para o mesmo tráfego ao mesmo tempo. Aqui vemos que medindo a latência unidirecional dos pacotes de aplicativos reais, obtemos uma imagem radicalmente diferente. Aqui, a latência parece estar pairando em torno de 20 ms, com surtos ocasionais muito mais altos. A explicação é que, como o ping está enviando pacotes apenas a cada segundo, está faltando completamente a maior parte da latência de tráfego do aplicativo. Na verdade, os resultados do ping normalmente indicam apenas atraso de propagação de ida e volta em vez de latência de aplicativo realista na rede.

Figura 7 Latência Relatada pelo PNQM para o Real Network Traffic.

No segundo exemplo (Figura 8), vemos a diferença na carga reportada ou níveis de saturação entre uma visualização média de 5 minutos e uma visualização de microburst de 5 ms (o BQM pode reportar a exatidão de cerca de 10-100 nanossegundos em microbursts). A linha verde mostra que a média de utilização nas médias de 5 minutos é baixa, talvez até 5 Mbits / s. O gráfico azul escuro mostra a atividade de microburst de 5ms alcançando entre 75 Mbits / se 100 Mbits / s, a velocidade da LAN efetivamente. O BQM mostra esse nível de granularidade para todas as aplicações e também fornece regras de provisionamento claras para permitir que o usuário controle ou neutralize esses microbursts.

Figura 8 Diferença na carga de link reportada entre uma visualização média de 5 minutos e uma exibição de microssonda de 5 ms.

Implantação de BQM na Rede de Negociação.

A Figura 9 mostra uma implantação típica do BQM em uma rede de negociação.

Figura 9 Implantação típica do BQM em uma rede de negociação.

O BQM pode então ser usado para responder a esses tipos de perguntas:

• Algum dos meus principais links de LAN Gigabit está saturado por mais de X milissegundos? Isso está causando perda? Quais links seriam mais beneficiados com uma atualização para as velocidades Etherchannel ou 10 Gigabit?

• Qual tráfego de aplicativos está causando a saturação dos meus links de 1 Gigabit?

• Algum dos dados de mercado apresenta perda de ponta a ponta?

• Quanta latência adicional o data center de failover enfrenta? Este link é dimensionado corretamente para lidar com microbursts?

• Meus traders estão recebendo atualizações de baixa latência da camada de distribuição de dados de mercado? Eles estão vendo algum atraso maior que X milissegundos?

Ser capaz de responder a essas perguntas de maneira simples e eficaz economiza tempo e dinheiro na execução da rede de negociação.

O BQM é uma ferramenta essencial para ganhar visibilidade em dados de mercado e ambientes de negociação. Ele fornece medições granulares de latência de ponta a ponta em infraestruturas complexas que sofrem movimentação de dados de alto volume. Detectar efetivamente microbursts em níveis sub-milissegundos e receber análise especializada em um determinado evento é inestimável para os arquitetos de pregão. Recomendações de provisionamento de largura de banda inteligente, como dimensionamento e análise de hipóteses, proporcionam maior agilidade para responder às condições voláteis do mercado. À medida que a explosão do comércio algorítmico e o aumento das taxas de mensagens continua, o BQM, combinado com sua ferramenta de QoS, fornece a capacidade de implementar políticas de QoS que podem proteger aplicativos críticos de negociação.

Solução de monitoramento de latência de serviços financeiros da Cisco.

A Cisco e a Trading Metrics têm colaborado em soluções de monitoramento de latência para o fluxo de pedidos FIX e monitoramento de dados de mercado. A tecnologia Cisco AON é a base para uma nova classe de produtos e soluções incorporados em rede que ajudam a mesclar redes inteligentes com a infraestrutura de aplicativos, com base em arquiteturas orientadas a serviços ou tradicionais. A Trading Metrics é uma fornecedora líder de software analítico para fins de monitoramento de latência de infra-estrutura de rede e latência de aplicativos (tradingmetrics /).

A solução de monitoramento de latência de serviços financeiros (FSMS) da Cisco AON correlacionou dois tipos de eventos no ponto de observação:

• Eventos de rede correlacionados diretamente com o tratamento de mensagens de aplicativos coincidentes.

• Fluxo de pedidos comerciais e eventos de atualização de mercado correspondentes.

Usando a marcação de tempo declarada no momento da captura na rede, a análise em tempo real desses fluxos de dados correlatos permite a identificação precisa de gargalos na infraestrutura enquanto uma transação está sendo executada ou os dados de mercado estão sendo distribuídos. Ao monitorar e medir a latência no início do ciclo, as empresas financeiras podem tomar melhores decisões sobre qual serviço de rede - e qual intermediário, mercado ou contraparte - selecionar para rotear ordens de negociação. Da mesma forma, esse conhecimento permite acesso mais simplificado a dados de mercado atualizados (cotações de ações, notícias econômicas, etc.), que é uma base importante para iniciar, retirar ou buscar oportunidades de mercado.

Os componentes da solução são:

• hardware AON em três fatores de forma:

- Módulo de rede AON para roteadores Cisco 2600/2800/3700/3800.

- AON Blade para a série Cisco Catalyst 6500.

- Aparelho AON 8340.

• O software Trading Metrics M & amp; A 2.0, que fornece o aplicativo de monitoramento e alerta, exibe gráficos de latência em um painel e emite alertas quando ocorrem lentidões (tradingmetrics / TM_brochure. pdf).

Figura 10 Monitoramento de Latência FIX Baseado em AON.

SLA IP da Cisco.

O Cisco IP SLA é uma ferramenta de gerenciamento de rede incorporada no Cisco IOS que permite que roteadores e switches gerem fluxos de tráfego sintéticos que podem ser medidos quanto à latência, jitter, perda de pacotes e outros critérios (cisco / go / ipsla).

Dois conceitos principais são a origem do tráfego gerado e o destino. Ambas estas executam um endereço IP SLA "respondedor". que tem a responsabilidade de marcar o tempo do tráfego de controle antes que ele seja originado e retornado pelo destino (para uma medida de ida e volta). Vários tipos de tráfego podem ser originados no IP SLA e são direcionados a métricas diferentes e a diferentes serviços e aplicativos. A operação de jitter UDP é usada para medir atrasos unidirecionais e ida e volta e reportar variações. Como o tempo do tráfego é estampado nos dispositivos de envio e destino usando o recurso de resposta, o atraso de ida e volta é caracterizado como o delta entre os dois registros de data e hora.

Um novo recurso foi introduzido no IOS 12.3 (14) T, no IP SLA Sub Millisecond Reporting, que permite que os timestamps sejam exibidos com uma resolução em microssegundos, fornecendo assim um nível de granularidade não disponível anteriormente. Esse novo recurso tornou o IP SLA relevante para as redes do campus onde a latência da rede está normalmente na faixa de 300 a 800 microssegundos e a capacidade de detectar tendências e picos (tendências breves) com base em contadores de granularidade de microssegundos é um requisito para os clientes envolvidos no tempo ambientes de negociação eletrônicos sensíveis.

Como resultado, o IP SLA agora está sendo considerado por um número significativo de organizações financeiras, pois todas enfrentam requisitos para:

• Relate a latência da linha de base para seus usuários.

• Tendência da latência da linha de base ao longo do tempo.

• Responda rapidamente a explosões de tráfego que causam alterações na latência relatada.

Relatórios de sub-milissegundos são necessários para esses clientes, uma vez que muitos campus e backbones estão entregando atualmente com um segundo de latência em vários saltos de switch. Ambientes de negociação eletrônica geralmente trabalham para eliminar ou minimizar todas as áreas de dispositivos e latência de rede para oferecer um atendimento rápido aos negócios. Relatando que os tempos de resposta da rede são "pouco menos de um milissegundo" não é mais suficiente; A granularidade das medições de latência relatadas em um segmento de rede ou backbone precisa estar mais próxima de 300-800 microssegundos com um grau de resolução de 100 & igrave; segundos.

O IP SLA recentemente adicionou suporte a fluxos de teste de multicast IP, que podem medir a latência de dados de mercado.

Uma topologia de rede típica é mostrada na Figura 11 com os roteadores sombra Sla IP, fontes e respondentes.

Figura 11 Implantação do IP SLA.

Serviços de computação.

Os serviços de computação cobrem uma ampla gama de tecnologias com o objetivo de eliminar gargalos de memória e CPU criados pelo processamento de pacotes de rede. Os aplicativos comerciais consomem grandes volumes de dados de mercado e os servidores precisam dedicar recursos ao processamento do tráfego de rede, em vez do processamento de aplicativos.

• Processamento de transporte - Em altas velocidades, o processamento de pacotes de rede pode consumir uma quantidade significativa de ciclos e memória de CPU do servidor. Uma regra prática estabelecida indica que 1 Gbps de largura de banda de rede requer 1 GHz de capacidade de processador (fonte do white paper da Intel sobre aceleração de E / S intel / technology / ioacceleration / 306517.pdf).

• Cópia de buffer intermediário - Em uma implementação de pilha de rede convencional, os dados precisam ser copiados pela CPU entre buffers de rede e buffers de aplicativo. Essa sobrecarga é agravada pelo fato de que as velocidades de memória não acompanharam os aumentos nas velocidades da CPU. Por exemplo, processadores como o Intel Xeon estão se aproximando de 4 GHz, enquanto os chips de RAM estão em torno de 400 MHz (para memória DDR 3200) (fonte Intel intel / technology / ioacceleration / 306517.pdf).

• Comutação de contexto - Toda vez que um pacote individual precisa ser processado, a CPU executa uma alternância de contexto do contexto de aplicativo para o contexto de tráfego de rede. Essa sobrecarga poderia ser reduzida se a opção ocorresse somente quando todo o buffer de aplicativo estivesse completo.

Figura 12 Fontes de Sobrecarga nos Servidores do Data Center.

• TCP Offload Engine (TOE) - Transfere os ciclos do processador de transporte para a NIC. Move as cópias do buffer da pilha do protocolo TCP / IP da memória do sistema para a memória NIC.

• Acesso Direto à Memória Remota (RDMA) - permite que um adaptador de rede transfira dados diretamente de um aplicativo para outro, sem envolver o sistema operacional. Elimina cópias intermediárias e de buffer de aplicativos (consumo de largura de banda de memória).

• Bypass do kernel - acesso direto em nível de usuário ao hardware. Reduz drasticamente os parâmetros de contexto do aplicativo.

Figura 13 RDMA e Kernel Bypass.

O InfiniBand é um link de comunicação serial bidirecional ponto-a-ponto (comutação de malha) que implementa o RDMA, entre outros recursos. A Cisco oferece um comutador InfiniBand, o Server Fabric Switch (SFS): cisco / application / pdf / pt / us / guest / netsol / ns500 / c643 / cdccont_0900aecd804c35cb. pdf.

Figura 14 Implantação típica do SFS.

Os aplicativos comerciais se beneficiam da redução na latência e variabilidade de latência, conforme comprovado por um teste realizado com o Cisco SFS e Wombat Feed Handlers pela Stac Research:

Serviço de virtualização de aplicativos.

O desacoplamento do aplicativo do sistema operacional subjacente e do hardware do servidor permite que eles sejam executados como serviços de rede. Um aplicativo pode ser executado em paralelo em vários servidores ou vários aplicativos podem ser executados no mesmo servidor, conforme dita a melhor alocação de recursos. Esse desacoplamento permite melhor balanceamento de carga e recuperação de desastres para estratégias de continuidade de negócios. O processo de realocação de recursos de computação para um aplicativo é dinâmico. Usando um sistema de virtualização de aplicativos como o GridServer do Data Synapse, os aplicativos podem migrar, usando políticas pré-configuradas, para servidores subutilizados em um processo de suprimento-correspondência-demanda (networkworld / supp / 2005 / ndc1 / 022105virtual. html? Page = 2) .

Existem muitas vantagens comerciais para as empresas financeiras que adotam a virtualização de aplicativos:

• Maior rapidez no lançamento de novos produtos e serviços no mercado.

• Integração mais rápida de empresas após atividades de fusões e aquisições.

• Maior disponibilidade de aplicativos.

• Melhor distribuição da carga de trabalho, que cria mais & quot; head room & quot; para processamento de picos no volume de negociação.

• Eficiência operacional e controle.

• Redução na complexidade de TI.

Currently, application virtualization is not used in the trading front-office. One use-case is risk modeling, like Monte Carlo simulations. As the technology evolves, it is conceivable that some the trading platforms will adopt it.

Data Virtualization Service.

To effectively share resources across distributed enterprise applications, firms must be able to leverage data across multiple sources in real-time while ensuring data integrity. With solutions from data virtualization software vendors such as Gemstone or Tangosol (now Oracle), financial firms can access heterogeneous sources of data as a single system image that enables connectivity between business processes and unrestrained application access to distributed caching. The net result is that all users have instant access to these data resources across a distributed network (gridtoday/03/0210/101061.html).

This is called a data grid and is the first step in the process of creating what Gartner calls Extreme Transaction Processing (XTP) (gartner/DisplayDocument? ref=g_search&id=500947). Technologies such as data and applications virtualization enable financial firms to perform real-time complex analytics, event-driven applications, and dynamic resource allocation.

One example of data virtualization in action is a global order book application. An order book is the repository of active orders that is published by the exchange or other market makers. A global order book aggregates orders from around the world from markets that operate independently. The biggest challenge for the application is scalability over WAN connectivity because it has to maintain state. Today's data grids are localized in data centers connected by Metro Area Networks (MAN). This is mainly because the applications themselves have limits—they have been developed without the WAN in mind.

Figure 15 GemStone GemFire Distributed Caching.

Before data virtualization, applications used database clustering for failover and scalability. This solution is limited by the performance of the underlying database. Failover is slower because the data is committed to disc. With data grids, the data which is part of the active state is cached in memory, which reduces drastically the failover time. Scaling the data grid means just adding more distributed resources, providing a more deterministic performance compared to a database cluster.

Multicast Service.

Market data delivery is a perfect example of an application that needs to deliver the same data stream to hundreds and potentially thousands of end users. Market data services have been implemented with TCP or UDP broadcast as the network layer, but those implementations have limited scalability. Using TCP requires a separate socket and sliding window on the server for each recipient. UDP broadcast requires a separate copy of the stream for each destination subnet. Both of these methods exhaust the resources of the servers and the network. The server side must transmit and service each of the streams individually, which requires larger and larger server farms. On the network side, the required bandwidth for the application increases in a linear fashion. For example, to send a 1 Mbps stream to 1000recipients using TCP requires 1 Gbps of bandwidth.

IP multicast is the only way to scale market data delivery. To deliver a 1 Mbps stream to 1000 recipients, IP multicast would require 1 Mbps. The stream can be delivered by as few as two servers—one primary and one backup for redundancy.

There are two main phases of market data delivery to the end user. In the first phase, the data stream must be brought from the exchange into the brokerage's network. Typically the feeds are terminated in a data center on the customer premise. The feeds are then processed by a feed handler, which may normalize the data stream into a common format and then republish into the application messaging servers in the data center.

The second phase involves injecting the data stream into the application messaging bus which feeds the core infrastructure of the trading applications. The large brokerage houses have thousands of applications that use the market data streams for various purposes, such as live trades, long term trending, arbitrage, etc. Many of these applications listen to the feeds and then republish their own analytical and derivative information. For example, a brokerage may compare the prices of CSCO to the option prices of CSCO on another exchange and then publish ratings which a different application may monitor to determine how much they are out of synchronization.

Figure 16 Market Data Distribution Players.

The delivery of these data streams is typically over a reliable multicast transport protocol, traditionally Tibco Rendezvous. Tibco RV operates in a publish and subscribe environment. Each financial instrument is given a subject name, such as CSCO. last. Each application server can request the individual instruments of interest by their subject name and receive just a that subset of the information. This is called subject-based forwarding or filtering. Subject-based filtering is patented by Tibco.

A distinction should be made between the first and second phases of market data delivery. The delivery of market data from the exchange to the brokerage is mostly a one-to-many application. The only exception to the unidirectional nature of market data may be retransmission requests, which are usually sent using unicast. The trading applications, however, are definitely many-to-many applications and may interact with the exchanges to place orders.

Figure 17 Market Data Architecture.

Design Issues.

Number of Groups/Channels to Use.

Many application developers consider using thousand of multicast groups to give them the ability to divide up products or instruments into small buckets. Normally these applications send many small messages as part of their information bus. Usually several messages are sent in each packet that are received by many users. Sending fewer messages in each packet increases the overhead necessary for each message.

In the extreme case, sending only one message in each packet quickly reaches the point of diminishing returns—there is more overhead sent than actual data. Application developers must find a reasonable compromise between the number of groups and breaking up their products into logical buckets.

Consider, for example, the Nasdaq Quotation Dissemination Service (NQDS). The instruments are broken up alphabetically:

Another example is the Nasdaq Totalview service, broken up this way:

This approach allows for straight forward network/application management, but does not necessarily allow for optimized bandwidth utilization for most users. A user of NQDS that is interested in technology stocks, and would like to subscribe to just CSCO and INTL, would have to pull down all the data for the first two groups of NQDS. Understanding the way users pull down the data and then organize it into appropriate logical groups optimizes the bandwidth for each user.

In many market data applications, optimizing the data organization would be of limited value. Typically customers bring in all data into a few machines and filter the instruments. Using more groups is just more overhead for the stack and does not help the customers conserve bandwidth. Another approach might be to keep the groups down to a minimum level and use UDP port numbers to further differentiate if necessary. The other extreme would be to use just one multicast group for the entire application and then have the end user filter the data. In some situations this may be sufficient.

Intermittent Sources.

A common issue with market data applications are servers that send data to a multicast group and then go silent for more than 3.5 minutes. These intermittent sources may cause trashing of state on the network and can introduce packet loss during the window of time when soft state and then hardware shorts are being created.

PIM-Bidir or PIM-SSM.

The first and best solution for intermittent sources is to use PIM-Bidir for many-to-many applications and PIM-SSM for one-to-many applications.

Both of these optimizations of the PIM protocol do not have any data-driven events in creating forwarding state. That means that as long as the receivers are subscribed to the streams, the network has the forwarding state created in the hardware switching path.

Intermittent sources are not an issue with PIM-Bidir and PIM-SSM.

Null Packets.

In PIM-SM environments a common method to make sure forwarding state is created is to send a burst of null packets to the multicast group before the actual data stream. The application must efficiently ignore these null data packets to ensure it does not affect performance. The sources must only send the burst of packets if they have been silent for more than 3 minutes. A good practice is to send the burst if the source is silent for more than a minute. Many financials send out an initial burst of traffic in the morning and then all well-behaved sources do not have problems.

Periodic Keepalives or Heartbeats.

An alternative approach for PIM-SM environments is for sources to send periodic heartbeat messages to the multicast groups. This is a similar approach to the null packets, but the packets can be sent on a regular timer so that the forwarding state never expires.

S, G Expiry Timer.

Finally, Cisco has made a modification to the operation of the S, G expiry timer in IOS. There is now a CLI knob to allow the state for a S, G to stay alive for hours without any traffic being sent. The (S, G) expiry timer is configurable. This approach should be considered a workaround until PIM-Bidir or PIM-SSM is deployed or the application is fixed.

RTCP Feedback.

A common issue with real time voice and video applications that use RTP is the use of RTCP feedback traffic. Unnecessary use of the feedback option can create excessive multicast state in the network. If the RTCP traffic is not required by the application it should be avoided.

Fast Producers and Slow Consumers.

Today many servers providing market data are attached at Gigabit speeds, while the receivers are attached at different speeds, usually 100Mbps. This creates the potential for receivers to drop packets and request re-transmissions, which creates more traffic that the slowest consumers cannot handle, continuing the vicious circle.

The solution needs to be some type of access control in the application that limits the amount of data that one host can request. QoS and other network functions can mitigate the problem, but ultimately the subscriptions need to be managed in the application.

Tibco Heartbeats.

TibcoRV has had the ability to use IP multicast for the heartbeat between the TICs for many years. However, there are some brokerage houses that are still using very old versions of TibcoRV that use UDP broadcast support for the resiliency. This limitation is often cited as a reason to maintain a Layer 2 infrastructure between TICs located in different data centers. These older versions of TibcoRV should be phased out in favor of the IP multicast supported versions.

Multicast Forwarding Options.

PIM Sparse Mode.

The standard IP multicast forwarding protocol used today for market data delivery is PIM Sparse Mode. It is supported on all Cisco routers and switches and is well understood. PIM-SM can be used in all the network components from the exchange, FSP, and brokerage.

There are, however, some long-standing issues and unnecessary complexity associated with a PIM-SM deployment that could be avoided by using PIM-Bidir and PIM-SSM. These are covered in the next sections.

The main components of the PIM-SM implementation are:

• PIM Sparse Mode v2.

• Shared Tree (spt-threshold infinity)

A design option in the brokerage or in the exchange.

Details of Anycast RP can be found in:

The classic high availability design for Tibco in the brokerage network is documented in:

Bidirectional PIM.

PIM-Bidir is an optimization of PIM Sparse Mode for many-to-many applications. It has several key advantages over a PIM-SM deployment:

• Better support for intermittent sources.

• No data-triggered events.

One of the weaknesses of PIM-SM is that the network continually needs to react to active data flows. This can cause non-deterministic behavior that may be hard to troubleshoot. PIM-Bidir has the following major protocol differences over PIM-SM:

– No source registration.

Source traffic is automatically sent to the RP and then down to the interested receivers. There is no unicast encapsulation, PIM joins from the RP to the first hop router and then registration stop messages.

All PIM-Bidir traffic is forwarded on a *,G forwarding entry. The router does not have to monitor the traffic flow on a *,G and then send joins when the traffic passes a threshold.

– No need for an actual RP.

The RP does not have an actual protocol function in PIM-Bidir. The RP acts as a routing vector in which all the traffic converges. The RP can be configured as an address that is not assigned to any particular device. This is called a Phantom RP.

– No need for MSDP.

MSDP provides source information between RPs in a PIM-SM network. PIM-Bidir does not use the active source information for any forwarding decisions and therefore MSDP is not required.

Bidirectional PIM is ideally suited for the brokerage network in the data center of the exchange. In this environment there are many sources sending to a relatively few set of groups in a many-to-many traffic pattern.

The key components of the PIM-Bidir implementation are:

Further details about Phantom RP and basic PIM-Bidir design are documented in:

Source Specific Multicast.

PIM-SSM is an optimization of PIM Sparse Mode for one-to-many applications. In certain environments it can offer several distinct advantages over PIM-SM. Like PIM-Bidir, PIM-SSM does not rely on any data-triggered events. Furthermore, PIM-SSM does not require an RP at all—there is no such concept in PIM-SSM. The forwarding information in the network is completely controlled by the interest of the receivers.

Source Specific Multicast is ideally suited for market data delivery in the financial service provider. The FSP can receive the feeds from the exchanges and then route them to the end of their network.

Many FSPs are also implementing MPLS and Multicast VPNs in their core. PIM-SSM is the preferred method for transporting traffic in VRFs.

When PIM-SSM is deployed all the way to the end user, the receiver indicates his interest in a particular S, G with IGMPv3. Even though IGMPv3 was defined by RFC 2236 back in October, 2002, it still has not been implemented by all edge devices. This creates a challenge for deploying an end-to-end PIM-SSM service. A transitional solution has been developed by Cisco to enable an edge device that supports IGMPv2 to participate in an PIM-SSM service. This feature is called SSM Mapping and is documented in:

Storage Services.

The service provides storage capabilities into the market data and trading environments. Trading applications access backend storage to connect to different databases and other repositories consisting of portfolios, trade settlements, compliance data, management applications, Enterprise Service Bus (ESB), and other critical applications where reliability and security is critical to the success of the business. The main requirements for the service are:

Storage virtualization is an enabling technology that simplifies management of complex infrastructures, enables non-disruptive operations, and facilitates critical elements of a proactive information lifecycle management (ILM) strategy. EMC Invista running on the Cisco MDS 9000 enables heterogeneous storage pooling and dynamic storage provisioning, allowing allocation of any storage to any application. High availability is increased with seamless data migration. Appropriate class of storage is allocated to point-in-time copies (clones). Storage virtualization is also leveraged through the use of Virtual Storage Area Networks (VSANs), which enable the consolidation of multiple isolated SANs onto a single physical SAN infrastructure, while still partitioning them as completely separate logical entities. VSANs provide all the security and fabric services of traditional SANs, yet give organizations the flexibility to easily move resources from one VSAN to another. This results in increased disk and network utilization while driving down the cost of management. Integrated Inter VSAN Routing (IVR) enables sharing of common resources across VSANs.

Figure 18 High Performance Computing Storage.

Replication of data to a secondary and tertiary data center is crucial for business continuance. Replication offsite over Fiber Channel over IP (FCIP) coupled with write acceleration and tape acceleration provides improved performance over long distance. Continuous Data Replication (CDP) is another mechanism which is gaining popularity in the industry. It refers to backup of computer data by automatically saving a copy of every change made to that data, essentially capturing every version of the data that the user saves. It allows the user or administrator to restore data to any point in time. Solutions from EMC and Incipient utilize the SANTap protocol on the Storage Services Module (SSM) in the MDS platform to provide CDP functionality. The SSM uses the SANTap service to intercept and redirect a copy of a write between a given initiator and target. The appliance does not reside in the data path—it is completely passive. The CDP solutions typically leverage a history journal that tracks all changes and bookmarks that identify application-specific events. This ensures that data at any point in time is fully self-consistent and is recoverable instantly in the event of a site failure.

Backup procedure reliability and performance are extremely important when storing critical financial data to a SAN. The use of expensive media servers to move data from disk to tape devices can be cumbersome. Network-accelerated serverless backup (NASB) helps you back up increased amounts of data in shorter backup time frames by shifting the data movement from multiple backup servers to Cisco MDS 9000 Series multilayer switches. This technology decreases impact on application servers because the MDS offloads the application and backup servers. It also reduces the number of backup and media servers required, thus reducing CAPEX and OPEX. The flexibility of the backup environment increases because storage and tape drives can reside anywhere on the SAN.

Trading Resilience and Mobility.

The main requirements for this service are to provide the virtual trader:

• Fully scalable and redundant campus trading environment.

• Resilient server load balancing and high availability in analytic server farms.

• Global site load balancing that provide the capability to continue participating in the market venues of closest proximity.

A highly-available campus environment is capable of sustaining multiple failures (i. e., links, switches, modules, etc.), which provides non-disruptive access to trading systems for traders and market data feeds. Fine-tuned routing protocol timers, in conjunction with mechanisms such as NSF/SSO, provide subsecond recovery from any failure.

The high-speed interconnect between data centers can be DWDM/dark fiber, which provides business continuance in case of a site failure. Each site is 100km-200km apart, allowing synchronous data replication. Usually the distance for synchronous data replication is 100km, but with Read/Write Acceleration it can stretch to 200km. A tertiary data center can be greater than 200km away, which would replicate data in an asynchronous fashion.

Figure 19 Trading Resilience.

A robust server load balancing solution is required for order routing, algorithmic trading, risk analysis, and other services to offer continuous access to clients regardless of a server failure. Multiple servers encompass a "farm" and these hosts can added/removed without disruption since they reside behind a virtual IP (VIP) address which is announced in the network.

A global site load balancing solution provides remote traders the resiliency to access trading environments which are closer to their location. This minimizes latency for execution times since requests are always routed to the nearest venue.

Figure 20 Virtualization of Trading Environment.

A trading environment can be virtualized to provide segmentation and resiliency in complex architectures. Figure 20 illustrates a high-level topology depicting multiple market data feeds entering the environment, whereby each vendor is assigned its own Virtual Routing and Forwarding (VRF) instance. The market data is transferred to a high-speed InfiniBand low-latency compute fabric where feed handlers, order routing systems, and algorithmic trading systems reside. All storage is accessed via a SAN and is also virtualized with VSANs, allowing further security and segmentation. The normalized data from the compute fabric is transferred to the campus trading environment where the trading desks reside.

Wide Area Application Services.

This service provides application acceleration and optimization capabilities for traders who are located outside of the core trading floor facility/data center and working from a remote office. To consolidate servers and increase security in remote offices, file servers, NAS filers, storage arrays, and tape drives are moved to a corporate data center to increase security and regulatory compliance and facilitate centralized storage and archival management. As the traditional trading floor is becoming more virtual, wide area application services technology is being utilized to provide a "LAN-like" experience to remote traders when they access resources at the corporate site. Traders often utilize Microsoft Office applications, especially Excel in addition to Sharepoint and Exchange. Excel is used heavily for modeling and permutations where sometime only small portions of the file are changed. CIFS protocol is notoriously known to be "chatty," where several message normally traverse the WAN for a simple file operation and it is addressed by Wide Area Application Service (WAAS) technology. Bloomberg and Reuters applications are also very popular financial tools which access a centralized SAN or NAS filer to retrieve critical data which is fused together before represented to a trader's screen.

Figure 21 Wide Area Optimization.

A pair of Wide Area Application Engines (WAEs) that reside in the remote office and the data center provide local object caching to increase application performance. The remote office WAEs can be a module in the ISR router or a stand-alone appliance. The data center WAE devices are load balanced behind an Application Control Engine module installed in a pair of Catalyst 6500 series switches at the aggregation layer. The WAE appliance farm is represented by a virtual IP address. The local router in each site utilizes Web Cache Communication Protocol version 2 (WCCP v2) to redirect traffic to the WAE that intercepts the traffic and determines if there is a cache hit or miss. The content is served locally from the engine if it resides in cache; otherwise the request is sent across the WAN the initial time to retrieve the object. This methodology optimizes the trader experience by removing application latency and shielding the individual from any congestion in the WAN.

WAAS uses the following technologies to provide application acceleration:

• Data Redundancy Elimination (DRE) is an advanced form of network compression which allows the WAE to maintain a history of previously-seen TCP message traffic for the purposes of reducing redundancy found in network traffic. This combined with the Lempel-Ziv (LZ) compression algorithm reduces the number of redundant packets that traverse the WAN, which improves application transaction performance and conserves bandwidth.

• Transport Flow Optimization (TFO) employs a robust TCP proxy to safely optimize TCP at the WAE device by applying TCP-compliant optimizations to shield the clients and servers from poor TCP behavior because of WAN conditions. By running a TCP proxy between the devices and leveraging an optimized TCP stack between the devices, many of the problems that occur in the WAN are completely blocked from propagating back to trader desktops. The traders experience LAN-like TCP response times and behavior because the WAE is terminating TCP locally. TFO improves reliability and throughput through increases in TCP window scaling and sizing enhancements in addition to superior congestion management.

Thin Client Service.

This service provides a "thin" advanced trading desktop which delivers significant advantages to demanding trading floor environments requiring continuous growth in compute power. As financial institutions race to provide the best trade executions for their clients, traders are utilizing several simultaneous critical applications that facilitate complex transactions. It is not uncommon to find three or more workstations and monitors at a trader's desk which provide visibility into market liquidity, trading venues, news, analysis of complex portfolio simulations, and other financial tools. In addition, market dynamics continue to evolve with Direct Market Access (DMA), ECNs, alternative trading volumes, and upcoming regulation changes with Regulation National Market System (RegNMS) in the US and Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) in Europe. At the same time, business seeks greater control, improved ROI, and additional flexibility, which creates greater demands on trading floor infrastructures.

Traders no longer require multiple workstations at their desk. Thin clients consist of keyboard, mouse, and multi-displays which provide a total trader desktop solution without compromising security. Hewlett Packard, Citrix, Desktone, Wyse, and other vendors provide thin client solutions to capitalize on the virtual desktop paradigm. Thin clients de-couple the user-facing hardware from the processing hardware, thus enabling IT to grow the processing power without changing anything on the end user side. The workstation computing power is stored in the data center on blade workstations, which provide greater scalability, increased data security, improved business continuance across multiple sites, and reduction in OPEX by removing the need to manage individual workstations on the trading floor. One blade workstation can be dedicated to a trader or shared among multiple traders depending on the requirements for computer power.

The "thin client" solution is optimized to work in a campus LAN environment, but can also extend the benefits to traders in remote locations. Latency is always a concern when there is a WAN interconnecting the blade workstation and thin client devices. The network connection needs to be sized accordingly so traffic is not dropped if saturation points exist in the WAN topology. WAN Quality of Service (QoS) should prioritize sensitive traffic. There are some guidelines which should be followed to allow for an optimized user experience. A typical highly-interactive desktop experience requires a client-to-blade round trip latency of <20ms for a 2Kb packet size. There may be a slight lag in display if network latency is between 20ms to 40ms. A typical trader desk with a four multi-display terminal requires 2-3Mbps bandwidth consumption with seamless communication with blade workstation(s) in the data center. Streaming video (800x600 at 24fps/full color) requires 9 Mbps bandwidth usage.

Figure 22 Thin Client Architecture.

Management of a large thin client environment is simplified since a centralized IT staff manages all of the blade workstations dispersed across multiple data centers. A trader is redirected to the most available environment in the enterprise in the event of a particular site failure. High availability is a key concern in critical financial environments and the Blade Workstation design provides rapid provisioning of another blade workstation in the data center. This resiliency provides greater uptime, increases in productivity, and OpEx reduction.

Estratégia de Negociação de Forex # 2: (Método do Trader de Piso)

Postado por Mangi Madang 2053 dias atrás.

Visão geral do método do trader de piso.

O método do trader de piso é um sistema de acompanhamento de tendências que pode ser usado efetivamente como uma estratégia de negociação de swing. O comerciante de soalho.

método é construído em 3 conceitos importantes:

1) é um método de negociação retracement-continuation.

2) usa médias móveis para identificar a tendência e negocia na direção dessa tendência.

3) a configuração de negociação ou o acionador de negociação é um padrão de reversão que se forma após o retrocesso.

Se você gastar um pouco mais de tempo entendendo alguns dos padrões de castiçal de reversão mais comuns, então seria muito mais fácil para você entender esse método de negociação.

Em uma tendência de baixa, a retração (ou recuo) é a subida menor para cima. Em uma tendência de alta, a retração (ou recuo) é a baixa menor para baixo.

Indicadores: 9ema e 18ema.

(1) Aguarde 9ema para atravessar 18ema para o lado negativo. Quando isso acontece, sinaliza uma tendência de baixa.

(2) Aguarde um retrocesso onde o preço volta a subir e toca o 9ema ou ambos ema's.

(3) Venda no breakout do Low do candelabro antes do atual.

(4) Coloque o stop loss 1-5 pips acima do “pico” do retrocesso.

(1) Aguarde 9ema para cruzar 18ema para o lado positivo. Quando isso acontece, sinaliza uma tendência de alta.

(2) Espere por um retrocesso onde o preço desce e toca o 9ema ou ambos ema's.

(3) Compre no breakout da High do castiçal antes do atual.

(4) Coloque o stop loss 1-5 pips abaixo da “depressão” do retrocesso.

Como gerenciar seu comércio.

Aqui estão algumas sugestões sobre como você pode gerenciar seus negócios que estão em lucro:

Quando o movimento se move pela quantia arriscada, você pode considerar tirar alguns lucros da mesa quando o preço se move duas vezes a distância do retrocesso em que você fez o negócio. Pare seus negócios por trás de cada alta subida mais alta que se forma enquanto o preço continua a se mover para um curto período de tempo. Pare de parar seus comércios por trás de cada subida mais baixa que se forma enquanto o preço continua a subir para uma negociação longa.

Como definir metas de lucro.

Aqui estão algumas idéias sobre como você pode definir suas metas de lucro:

use a ferramenta fibonnaci para projetar suas metas de lucro - o 161.8 & amp; 261.8 níveis de fib são alvos de lucro potencial. ou você pode usar 2 a 3 vezes a distância do retrocesso para calcular suas metas de lucro. Ou você pode não optar por definir metas de lucro, mas sim parar seus negócios, bloqueando os lucros à medida que a negociação se move a favor até você ser barrado.

Vantagens do método do pregão de chão.

A tendência é sua amiga. O método do trader de piso é uma tendência após o sistema de negociação. É simples estratégia de negociação do swing, fácil de entender e implementar. Permite entrar em uma tendência em seu início e você pode seguir a tendência se a primeira retração acontecer rapidamente após o crossover da ema. Cronogramas mais altos são muito mais confiáveis. A Entrada Comercial é ditada pelo Preço Ação Stop Loss não é colocada em qualquer local arbitrário, mas acima dos níveis de resistência para um pedido curto e abaixo dos níveis de suporte para pedidos longos e isso reduz as mudanças de parar prematuramente em um negócio.

Tendência para dar um monte de sinais de negociação falsos em um mercado de tendência lateral. Em um mercado de tendência em movimento rápido, às vezes, o retrocesso não acontece perto do crossover ema e você pode ver que você perdeu uma grande parte desse movimento na moda e no momento em que um sinal é dado para você entrar em uma negociação, o mercado na maioria das vezes teria perdido seu vapor de qualquer maneira e você tenderá a ficar parado com freqüência. Quanto mais longe as retrações (retrocessos) acontecerem longe da ema, menos confiável será o sinal de negociação. Isso significa que o retrocesso “A” é muito mais confiável do que o “B” e que o retrocesso “B” é muito mais confiável que o “C”.

Técnica de Entrada do Comerciante de Piso Adicional.

O método original do trader de piso fala especificamente sobre entrar na falha de um retrocesso quando a alta ou baixa da vela antes da atual é interceptada. Essa é uma maneira de ver isso.

No entanto, podemos levar isso um pouco além, usando castiçais de reversão para cronometrar nossas entradas comerciais.

Você gostou disso? Isso significaria o mundo para mim se você compartilhasse:

Método de Negociação de Piso (O Melhor Sistema de Negociação Média Móvel)

Índice.

O sistema de negociação forex do trader de piso é, na minha opinião, um dos melhores sistemas de negociação médios em movimento.

Baseia-se no cruzamento de duas médias móveis, a média móvel exponencial 9 e a média móvel exponencial de 18.

Uma vez que essas duas médias móveis exponenciais cruzem, isso indica uma mudança na tendência:

se o 9 ema mais veloz cruzar a ema 19 para cima, isso indica que a tendência é de alta se a ema mais veloz cruzar a ema 19 para o lado negativo, isso indica que a tendência é baixa.

Então, como você compra e vende na passagem?

A melhor coisa sobre este sistema de negociação é que você espere por um retrace ou menor reverter para acontecer contra a tendência e quando isso está acontecendo, você mantém seus olhos abertos para um padrão de castiçal de reversão forex: isso dá-lhe o sinal de compra ou venda .

Eu posso estar confundindo você aqui, mas uma vez que você vê os gráficos abaixo, você realmente vai ser para entender o quão poderoso é o sistema de negociação forex método de negociação de piso.

Cronogramas Exigidos Para Negociar.

Você pode negociar qualquer timeframes usando este sistema.

Para pares de moedas serão spreads menores / spreads apertados, até mesmo um período de tempo de 1 minutue pode ser usado, mas eu aconselharia contra o uso do método floor traders em pares de moedas com spreads grandes em intervalos de tempo de 1 minuto e até 5 minutos.

Pares de moedas para o comércio.

Você pode usar o método de negociação de pregão para negociar qualquer par de moedas.

A única coisa é o que eu mencionei acima: se você está negociando moedas que têm spreads grandes, use pelo menos 15 minutos e acima.

Indicadores Forex utilizados.

O método dos operadores de mercado é baseado no 9ema e no 18 ema, mas você pode tentar outras combinações de média móvel como:

As regras de negociação ainda serão as mesmas.

Sinal de negociação de ação de preço para comprar ou vender.

Sugere-se que você realmente sabe estes 12 padrões de castiçal de reversão de forex incríveis como eles são os que você vai procurar para comprar ou vender quando eles formam.

Regras de compra.

9ema cruza o 18ema para cima, sinalizando que a tendência está em alta. Você quer ver o preço se afastar completamente das duas linhas de ema como se estivesse escapando delas, mas depois, ele reverterá e descerá e tocará uma ou ambas. Assim que o preço voltar e tocar nos ema's, preste atenção em um & # 8220; bounce & # 8221; para cima sinal fornecido por um padrão candlestick reversão de alta. Coloque uma ordem pendente de compra pendente 1-2 pips acima da alta do padrão de castiçal de reversão de alta Coloque perda de pelo menos 5-10 pips abaixo da baixa do padrão de castiçal de reversão de alta Para ter meta de lucro, eu sugiro que você aponte para usar swing anterior altos (picos) ou se não, use risco: recompensa de 1: 3 e calcule onde obter lucro.

Regras de venda.

9ema cruza 18ema para a desvantagem sinalizando que a tendência está baixa. Você quer ver o preço se afastar completamente das duas linhas ema como se estivesse escapando delas, mas depois, ele irá reverter e subir e tocar um ou ambos. Assim que o preço voltar e tocar nos ema's, preste atenção em um & # 8220; bounce & # 8221; baixo sinal fornecido por um padrão castiçal de reversão de baixa. Coloque um ponto de venda pendente ordem 1-2 pips abaixo da baixa do padrão de castiçal de reversão bearishsh Coloque stop loss pelo menos 5-10 pips acima da alta do padrão castiçal de reversão de baixa Para ter meta de lucro, eu sugiro que você aponte para usar swing anterior baixos (vales) ou se não, use risco: recompensa de 1: 3 e calcule onde obter lucro.

Desvantagens do método dos operadores de pregão Forex Trading System.

este é um sistema de negociação de tendências, então quando o mercado não está tendendo, este sistema terá um desempenho muito ruim. às vezes, o preço escapará dos indicadores de média móvel exponencial por um tempo muito longo e quando voltar a tocá-los para dar um sinal de compra ou venda, a maioria dos movimentos do mercado já aconteceu, então quando você vê uma situação dessas, evite trocá-lo. Este gráfico abaixo mostra um exemplo do que eu estou falando:

Vantagens do método dos operadores de pregão Forex Trading Strategy.

funciona bem em um mercado de tendências quando usado com prazos maiores, como o de 4 horas e o diário, o potencial de lucro de 100 a 200 até 500 pips está lá, se você puder administrar seu negócio adequadamente e superar a tendência.

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